Der CFO im Spannungsfeld zwischen ESG-Risiken und Finanzreporting

Environmental, Social, Governance, kurz ESG, gewinnt in der Unternehmensführung rasant an Bedeutung. Viele Entscheidungen, die dort getroffen werden, müssen sowohl unter ESG- als auch unter ökonomischen Gesichtspunkten betrachtet werden. Doch wie positioniert sich der CFO? Konzentriert er sich nur auf die Finanzen oder gestaltet er die Nachhaltigkeitsstrategie aktiv mit?

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Zunächst werfen wir einen Blick darauf, warum ESG-Faktoren immer wichtiger werden, welchen Einfluss sie auf Unternehmen haben und welche Rolle der CFO spielen sollte. Von Stakeholder-Erwartungen über Risikomanagement, regulatorische Anforderungen, Kapitalzugang, Talentakquise bis hin zur Markenreputation: Die Gründe für die enorme Bedeutung von ESG sind vielfältig.

Klar ist: Externe Einflüsse zwingen das Management zum Handeln. Denken Sie zum Beispiel nur an den Wandel von ehemals reinen Ölkonzernen, die nun zunehmend in nachhaltige Energiequellen investieren und sich zu grünen, nachhaltigen Unternehmen entwickeln wollen.

ESG – ein zweischneidiges Schwert

Die Auseinandersetzung mit ESG-Faktoren birgt sowohl Chancen als auch Risiken. Bei jedem Aspekt stehen beide Seiten im Vordergrund. Ignorieren? Keine Option. Aus CFO-Sicht sind folgende Punkte besonders hervorzuheben, die für eine intensive Auseinandersetzung mit ESG-Faktoren sprechen:

ESG-Risikomanagement: CFO im Fokus

ESG birgt Chancen und Risiken. Doch welche Schlüsselrolle sollte der CFO einnehmen, wenn es darum geht, sie zu managen?

• Finanzielle Auswirkungen abschätzen: CFOs müssen die finanziellen Auswirkungen von ESG-Risiken quantifizieren. Dazu gehören die Folgen für Umsatz, Kosten, Vermögenswert und Shareholder Value.
• Szenarioanalyse: Durch die Modellierung verschiedener ESG-Risiken wird ein Spektrum möglicher finanzieller Konsequenzen sichtbar. So kann das Unternehmen proaktiv handeln.
• Investitionsentscheidungen unterstützen: Ein CFO sollte ESG-bezogene Investitionen, wie etwa in erneuerbare Energien, analytisch begleiten.
• Transparente Berichterstattung: Der CFO sollte in Zusammenarbeit mit dem CSR- und/oder Reporting-Team eine genaue und transparente ESG-Berichterstattung sicherstellen, die den Interessen von Investoren und anderen Stakeholdern gerecht wird.
• Integration in die Gesamtstrategie: Zusammenarbeit mit dem Managementteam, um ESG-Belange in die strategische Gesamtplanung des Unternehmens zu integrieren und finanzielle Ziele mit ESG-Zielen abzustimmen.
• Dialog mit Investoren pflegen: Der CFO sollte ESG-bezogene Strategien und Entwicklungen transparent kommunizieren, auf die Bedenken der Investoren eingehen und die Chancen für eine langfristige Wertschöpfung aufzeigen.

Wir empfehlen, eine Risikomatrix speziell für ESG-Risiken zu erstellen, um mögliche Herausforderungen frühzeitig zu erkennen und geeignete Maßnahmen zu entwickeln.

ESG: Von der Berichterstattung zur strategischen Neuausrichtung

Wie bereits erwähnt, ist einer der wichtigsten Maßnahmen des CFO die Integration von ESG in die Unternehmensstrategie. Drei Schritte sind dabei wesentlich:

Diese Schritte sollten nicht für sich alleine, sondern im Gesamtkontext des Unternehmens betrachtet werden. Erst dann wird ESG-Reporting nicht nur als Pflicht, sondern als echter Werttreiber erkannt.

Natürlich ist der CFO auch hauptverantwortlich für die Überwachung des Fortschritts der ESG-Initiativen des Unternehmens. Sind sie erfolgreich und verbessern sie die Gesamtleistung des Unternehmens? Obwohl die Notwendigkeit für Unternehmen, ESG-Maßnahmen zu ergreifen, unbestreitbar ist, bedeutet dies nicht, dass Sie Ihre finanziellen Renditeziele aufgeben müssen. Dies könnte die größte Herausforderung für CFOs sein!

Und vergessen wir nicht, dass Sie immer noch alle Anforderungen an die Berichterstattung erfüllen müssen. Wir gehen jedoch davon aus, dass dies viel einfacher sein wird, wenn ESG in die Unternehmensstrategie integriert ist und damit ein Rahmen geschaffen wurde, um den Fortschritt und den Erfolg messbar zu machen.

CFO darf nicht alleine gelassen werden

Der CFO allein kann die ESG-Initiativen nicht umsetzen. Eine enge, kooperative Zusammenarbeit mit allen Mitgliedern der Geschäftsführung und ihren Abteilungen ist das A und O.

CFOs werden auch die Hauptansprechpartner für viele externe Stakeholder und nicht zuletzt für die Investoren sein. Stellen Sie sicher, dass Sie die ESG-Initiativen des Unternehmens überzeugend darstellen und die tatsächlichen Fortschritte hervorheben. Es reicht nicht aus, „nur“ zu berichten und die Zahlen liefern: Es geht um die Geschichte hinter der Strategie. Es geht um Ihre ESG-Story.

Die ESG-Herausforderungen sind groß, aber CFOs spielen eine zentrale Rolle, wenn es darum geht, nicht nur Berichtspflichten zu erfüllen, sondern echte Fortschritte zu erzielen und finanzielle Renditen zu sichern. Welche Rolle spielt ESG für Sie?

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Weiterbildungstipps:

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